Tether: “stablecoin” sin estabilidad

MSIa Informa, 1 de abril de 2021.- A continuación, otra evidencia de la manera en que las noticias son interpretadas en beneficio de alguien.

“La Theter Ltd, y Bitmex expresan gran satisfacción por haber llegado a un acuerdo legal con el Procurador General de New York. Y en el acuerdo no admitimos ninguna irregularidad”. Este es el texto de un comunicado oficial emitido por las dos exitosas empresas citadas, registradas en Hong Kong, operadoras en el sector de criptomonedas.

Po otro lado, la oficina del Procurador General afirmó que las empresas “encubrieron de modo indebido e ilegal enormes daños financieros, para proseguir con sus negocios…El argumento de Tether Ltd de que la criptomoneda siempre estuvo totalmente garantizada por dólares estadounidenses es falsa”.

Como resultado del proceso promovido contra ellas, las dos empresas tendrán que pagar una multa de 18.5 millones de dólares y no podrán hacer negocios con personas y empresas del estado de New York.

Desafortunadamente, esto no les impide presentar todo el asunto como una gran victoria, toda vez que, con el pago de la multa, quedan libres para seguir operando sin perturbaciones en el resto del mundo.

Por otro lado, afirman que, durante los dos años y medio del proceso judicial, sus operaciones pasaron de 2 mil millones de dólares hasta 35 mil millones.

Como ya ha pasado anteriormente varias veces, buenos bogados saben “interpretar” las leyes y “abaratar” sentencias más severas, recurriendo a aplicación de circunstancias atenuantes y de meras multas financieras. De cualquier modo, el Procurador General de New York, comprendiendo el riesgo de semejantes transacciones, abrió un nuevo caso legal por comportamiento fraudulento de otra plataforma de negociación de criptomonedas, la Coinseed.

La “tether” es una “stablecoin”, una criptomoneda vinculada a monedas reales, como el dólar y el euro. Por ejemplo,1 tether es igual a un dólar y la reserva de dólares debe cubrir el 100% del volumen de tethers en circulación. La Tether Ltd emite la referida “stablecoin” y trabaja en asociación con la plataforma de negocios online Bitfinex. Ambas están controladas por la empresa-madre Finex Inc, y también están vinculadas a Theter Holdings Ltd, con sede en las Islas Vírgenes Británicas, uno de los más notorios centros financieros offshore. Todas tienen al ejecutivo italiano Giancarlo Devasini como su director financiero.

La tether es la herramienta más utilizada en la compra de bitcoins. Como otras criptomonedas, usando la llamada «tecnología blockchain”, permite almacenar, enviar y recibir valores digitales de persona a persona, globalmente, instantáneamente y sin intermediarios.

Las investigaciones en New York se iniciaron en 2017. La Tether Ltd y la Bitfinex habían operado de forma “dark” (a oscuras) y con grandes riesgos para los inversionistas. En 2028, hicieron, se argumenta, declaraciones falsas para ocultar un déficit de por lo menos 850 millones de dólares, resultante de una opaca operación con el “banco sombra” panameño CryptoCapital, el cual cayó, posteriormente.

Se verificó que la Tether Ltd. no tenía acceso a servicios bancarios en ningún lugar del mundo y, por tanto, no disponía de reservas para sustentar la paridad de un dólar por cada tether en circulación. Pocas horas antes de la certificación oficial de reservas en dólares de la Tether Ltd., la Bitfinex le concedió un préstamo de 400 millones de dólares y, en seguida, una línea de crédito de 900 millones. Posteriormente, las dos empresas hicieron otro préstamo de 1800 billones de dólares con el Deltec Bank de Bahamas. No es necesario decir que así que la certificación se obtuvo, la mayor parte del “préstamo” se transfirió inmediatamente a otro lugar.

En 2017, en ocasión de un control semejante, las dos empresas abrieron una cuenta en el Noble Bank de Puerto Rico, con valor de 382 millones de dólares –curiosamente- el mismo día en que la cantidad de reservas en dólares de Theter Ltd. habría de ser oficialmente certificado.

La tether responde por más de dos tercios de las operaciones diarias con bitcoins. El precio de los bitcoins, por ende, no está fijo en relación con el dólar, sino hacia un “stablecoin”. El mercado global de criptomonedas ya llega a 1.4 billones de dólares. El valor de las bitcoins es muy volátil: puede subir y bajar a la velocidad de la luz dando algunos clicks en las computadoras. Los bancos centrales y las autoridades supervisoras están preocupadas y estarían preparando una adecuada supervisión.