Lecciones de la quiebra de la empresa Wirecard

MSIa Informa, 24 de julio de 2020.-La Wirecard AG, empresa de pagos y servicios financieros digitales de Munich, Alemania, entró con una petición de insolvencia. Ya no es capaz de honrar sus obligaciones financieras. Hasta hoy, era una de las 30 principales empresas alemanas enlistadas en la Bolsa DAX de Frankfurt. En víspera de la insolvencia, el valor de sus acciones se desbarrancó de 100 hasta 5 euros. Esta es la primera quiebra de una empresa DAX.

“Es un escándalo sin precedentes  en el mundo de las finanzas” aseveró el ministro de Economía alemán Peter Altmaier.

La necesidad de una reforma del sector de servicios de pagos será urgentemente llevada al conocimiento del Consejo Europeo, el cual está bajo la presidencia alemana desde el primero de julio. A pesar de constituir un importante sector financiero, es tratado como una actividad “tecnológica” y, por lo tanto, fuera del área bancaria, sometida a controles más rigurosos.

Las actividades de algunas filiales de la empresa, como la de Londres fueron suspendidas. Muchos ciudadanos tuvieron la desagradable sorpresa de ver sus tarjetas de crédito manejadas por la Wirecard temporalmente bloqueadas.

Fundada en 2002, antes de dar el gran salto, la empresa ofreció sus servicios a sitios de apuestas, un negocio online en rápido crecimiento y, que más tarde, experimentó una gran expansión en muchos países, especialmente, en Asia.

En Alemania, la Wirecard ganó el manejo de sistemas de pagos electrónicos de grandes empresas comerciales y financieras, como la gigante de las aseguradoras Allianz, la red de supermercados Aldi y otras. Igualmente, creó un banco, el Wirecardbank AG. Con cientos de miles   de afiliados que usan su tarjeta de débito. Ya en 2018 y 2019, ciertas agencias regionales de Baviera sospechaban de su participación en operaciones de lavado de dinero, pero sin ninguna consecuencia.

La Wirecard es un proveedor de servicios de pagos (PSP) cuyos clientes incluyen también a Visa y Mastercard. Un PSP ofrece servicios online a instituciones, tiendas y comerciantes, para que acepten pagos electrónicos, principalmente mediante tarjetas de crédito. Normalmente, puede conectarse a varios bancos, tarjeta y sistemas  de pagos. Esto vuelve al comerciante menos dependiente de instituciones financieras y libre de la tarea  de establecer directamente esos vínculos, en especial, cuando opera en el ámbito internacional.

Aunque todavía es pronto para conocer totalmente las causas verdaderas de la bancarrota. Aparentemente, cerca de 2 mil millones de euros registrados en los activos de la empresa sería nada más que “aire caliente”, a pesar de corresponder a cerca de un cuarto de todo el balance de la sociedad.

Esta cantidad habría sido depositada en dos bancos en Filipinas, quienes, sin embargo, niegan cualquier vínculo con la empresa. Sin embargo, la deuda de 3 500 millones de euros registrada en el balance es real. Ahora, los investigadores alemanes acusan a los dirigentes de la empresa de falsificar volúmenes de negocios con ingresos falsos, para atraer inversionistas y clientes. Algunos hablan de un “fraude bien elaborado y refinado”. En Italia, definiríamos toda la cuestión con términos más precisos. Un gran golpe.

Otra vez, es cierto que las agencias de control y supervisión interna y externa fallaron miserablemente. La auditoría de la empresa era hecha por la conocida agencia internacional Ernst & Young, la cual afirmó haber sido “engañada” –un justificante un tanto tardío.

Los informes del caso se concentran casi exclusivamente en la auditoría interna, que, a pesar de ciertas dudas expresadas en años anteriores, aprobó las declaraciones financieras de 2018. Pero, por encima de todo, falló el papel del control de las autoridades públicas alemanas: el Cuerpo de Supervisión de Auditores (Abschlussprüferaufsichtstelle), una pequeña agencia además, y la Autarquía Federal de Supervisión Financiera (BaFin, siglas en alemán), equivalente a la Consob italiana o la Comisión Nacional de Valores mexicana. De hecho, parece que la Wirecard logró desviar las investigaciones anteriores que manifestaban dudas concretas sobre la solidez y veracidad de sus declaraciones financieras.

En una audiencia en el Parlamento alemán (Bundestag), la BaFin reveló una importante falla en el sistema de control financiero alemán, una brecha legislativa que permitiría a la Wirecard obtener la licencia para la creación de su banco, pero al mismo tiempo escapar de las reglas de supervisión bancaria, incluyendo la obligación de mantener una reserva de capital  para cubrir eventuales daños.

Este caso bastante perturbador vuelve a poner en la mesa la urgencia de una separación de los bancos comerciales de los de inversión. Si la regla existiera, el Wirecard Bank habría sido separado de la empresa controladora  y sujeto a los controles del sistema bancario. Como resultado, sus cuentahabientes recibirían garantías automáticas para los depósitos de hasta cien mil euros.

Esto coloca en pauta la necesidad de reforzar las medidas de control de la Unión Europea (UE), para superar la resistencia y los obstáculos generalmente puestos por países individuales, en la supervisión de las actividades bancarias y financieras y en la lucha contra la evasión de impuestos y el lavado de dinero.

En cuanto a esto, también surgirán importantes cuestiones sobre la seguridad del sistema de pagos vía PSP y hacia la protección y las garantías de los recursos de los ciudadanos administrados mediante estos métodos. Esto no es una cuestión trivial. Como en cualquier parte, hay una atendencia a limitar los pagos en dinero y sustituirlos por el uso digital de tarjetas de crédito online. Se necesita una pausa para reflexionar. Es innecesario decir que la Wirecard fue una de las principales promotoras de la “sociedad sin dinero”, a ser implementada totalmente en poco tiempo. La perspectiva puede ser interesante, pero con la condición de que los gobiernos en lo individual pueda garantizar que una repetición del caso Wirecard no vuelva a ocurrir.