{"id":10047,"date":"2021-04-23T00:16:42","date_gmt":"2021-04-23T00:16:42","guid":{"rendered":"https:\/\/msiainforma.org\/?p=10047"},"modified":"2021-04-23T00:16:42","modified_gmt":"2021-04-23T00:16:42","slug":"espanol-greensill-capital-otro-logro-para-los-ahorradores","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/msiainforma.org\/es\/espanol-greensill-capital-otro-logro-para-los-ahorradores\/","title":{"rendered":"Greensill Capital: \u00bfotro logro para los ahorradores?"},"content":{"rendered":"MSIa Informa, 23 de abril de 2021.-<\/em> \u00bfLa insolvencia del grupo Greensill podr\u00eda convertirse en una nueva crisis como la de las hipotecas subprime<\/em>? Se trata de una operaci\u00f3n especulativa cl\u00e1sica, con consecuencias sist\u00e9micas potencialmente catastr\u00f3ficas.<\/p>\n

En los \u00faltimos d\u00edas, el grupo financiero \u201cGreensill Capital\u201d present\u00f3 sus libros de contabilidad en un tribunal de Londres y declar\u00f3 su quiebra. El grupo, que lleva el nombre de su fundador, ten\u00eda como cometido inicial el financiamiento de la cadena de abastecimiento: anticipar el pago de facturas emitidas por clientes y proveedores de peque\u00f1os a grandes empresas, garantiz\u00e1ndoles cobranzas m\u00e1s r\u00e1pidas. Los proveedores quedaban felices al recibir los pagos debidos y, por consiguiente, librarse de los largos plazos de espera practicados por las corporaciones. Posteriormente, el \u201cGreensill\u201d Capital pas\u00f3 a financiar notas fiscales emitidas contra grandes empresas, naturalmente, cobrando una comisi\u00f3n. Estas empresas ve\u00edan satisfechas sus plazos de pago prolongados. Por desgracia, sin embargo, no todas las demostraciones financieras de las empresas involucradas eran y son transparentes y s\u00f3lidas.<\/p>\n

De cualquier manera, el sistema se present\u00f3 como una \u201cdemocratizaci\u00f3n del capital y de las finanzas\u201d.<\/p>\n

Obviamente, la \u201cmonetizaci\u00f3n\u201d de los activos adquiridos (las facturas a cobrar) fue transformada en inversiones o cr\u00e9ditos para otras empresas. Todav\u00eda m\u00e1s importante fue el aseguramiento de las facturas adquiridas, las cuales pasaron a ser empacados \u00a0con otros productos financieros y diversos t\u00edtulos, para ser ofrecidos a inversionistas, especialmente, institucionales. Exactamente, como ocurri\u00f3 en Estados Unidos con las hipotecas subprime, <\/em>antes de la Gran Crisis de 2008.<\/p>\n

El sistema fue internacionalizado con una red financiera, mediante la creaci\u00f3n de institutos y bancos, del establecimiento de relaciones con grandes instituciones financieras y aseguradoras y de la activa participaci\u00f3n en importantes operaciones de financiamiento o la adquisici\u00f3n de otras empresas.<\/p>\n

Todo esto ocurri\u00f3 con la bendici\u00f3n de la City <\/em>de Londres, del gobierno brit\u00e1nico y hasta de la Casa de Windsor. Lex Greensill oper\u00f3 como consultor especial para asuntos financieros del gobierno de David Cameron (2010-16), quien fue nominado en 2018 asesor especial de \u201cGreensill Capital\u201d. Y, coronando todo, en 2017, la reina Elizabeth II, confiri\u00f3 a Lex Greensill el t\u00edtulo honor\u00edfico de Comandante de la orden del Imperio Brit\u00e1nico (KBE), d\u00e1ndole el derecho a ser llamado \u201cSir\u201d Lex Greensill, As\u00ed, se cerr\u00f3 el c\u00edrculo m\u00e1gico.<\/p>\n

Ante un pedigree <\/em>tan prominente, los inversionistas se enfilaron a participar en el negocio. Primero, el fondo estadounidense de private equity <\/em>(activos privados) \u201cGeneral Atlantic\u201d, despu\u00e9s, el conglomerado industrial-financiero japon\u00e9s \u201cSoft BankGroup\u201d. As\u00ed, el valor de mercado de la empresa aumentaba diariamente. Al final, el mercado global de la cadena de suplementos se estima en 55 billones de d\u00f3lares.<\/p>\n

Con el aseguramiento, los \u201ct\u00edtulos salchicha\u201d creados a partir de facturas, obviamente con rendimientos m\u00e1s elevados que los t\u00edtulos gubernamentales normales, se colocaron en clientes importantes, incluyendo el \u201cGlobal Asset Management\u201d (GAM), empresa suiza de gesti\u00f3n de activos. El megabanco \u201cCr\u00e9dit Suisse\u201d habr\u00eda comprado por lo menos 10 mil millones de d\u00f3lares, en beneficio de sus clientes.<\/p>\n

Para volver los t\u00edtulos m\u00e1s atractivos, necesitaban ser cubiertos por grandes aseguradoras internacionales. Y aqu\u00ed entr\u00f3 en escena la japonesa \u201cTokyo Marine\u201d, la cual, durante el a\u00f1o pasado, habiendo verificado la falta de solidez de \u201cGreensill Capital\u201d, decidi\u00f3 no renovar las garant\u00edas del seguro sobre 4600 millones de d\u00f3lares en pr\u00e9stamos.<\/p>\n

En 2014, el \u201cGreensill Capital\u201d, compr\u00f3 el banco alem\u00e1n \u201cNordfinanz Bank AG de Bremen\u201d, el cual empez\u00f3 a llamarse \u201cGreensill Bank AG\u201d y usado para expandir las operaciones de empresa-madre en muchos sectores, adem\u00e1s de levantar fondos hasta de peque\u00f1os ahorradores.<\/p>\n

La confiabilidad inicial del banco llev\u00f3 a muchos municipios y otras entidades p\u00fablicas alemanas a invertir en estos \u201cstocks de salchichas\u201d. Ahora, desgraciadamente, el banco est\u00e1 expuesto en m\u00e1s de 3 mil millones de euros. De esta manera, el \u201cBafin\u201d, \u00f3rgano regulador (equivalente a la CNBV mexicana \u2013n. e), fue forzado a suspender la licencia e interrumpir todas las operaciones financieras del banco.<\/p>\n

Las consecuencias globales de la insolvencia de Greensill Capital todav\u00eda est\u00e1n por verificarse y el riesgo sist\u00e9mico todav\u00eda no ha sido medido. La historia sigue otros casos semejantes a los de \u201cWirecard\u201d y de \u201cGameStop\u201d.<\/p>\n

La repetici\u00f3n de estos desastres financieros especulativos vuelve a poner la urgencia de una reforma seria del sistema financiero internacional y, en todo caso, de por lo menos una coordinaci\u00f3n entre los grupos de control para proteger a los ahorradores y a los sectores de la econom\u00eda real.","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

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